Miksi lisäeläkevakuutuksista puhutaan yhä?
Eläkejärjestelmämme koostuu monesta palasta: kansaneläke, työeläke (TyEL/YEL) ja vapaaehtoiset säästöt. Lisäeläkevakuutus on yksi tapa täydentää tulevaa tuloa eläkkeellä. Se voi tarkoittaa työnantajan järjestämää lisäeläkettä, vakuutusyhtiön myymää henkilökohtaista eläkevakuutusta tai muita vapaaehtoisia eläkesäästämisen muotoja.
Keskustelu lisäeläkevakuutuksista on vilkasta, koska ihmisten säästötarpeet kasvavat: eläkkeellä elää pidempään, palkasta osa menee verotukseen ja eläketulojen laatu vaihtelee. Samaan aikaan sijoitusmarkkinat ja vakuutustuotteet ovat muuttuneet: tarjolla on uusia sijoitustuotteita, ETF:iä ja matalapalkkisia sijoitusrahastoja. Siksi moni suomalainen kysyy: kannattaako lisäeläkevakuutus enää – vai onko parempi säästää itse pörssiin?
Mitä lisäeläkevakuutus käytännössä tarkoittaa?
Lisäeläkevakuutus voi olla monenmuotoinen:
- Työnantajan tarjoama lisäeläke: yritys maksaa työntekijälle tulevaa eläkettä. Tyypillisesti sopimukset ovat kestäviä, mutta niitä tehdään yhä harvemmin uusissa työsuhteissa.
- Henkilökohtainen eläkevakuutus vakuutusyhtiöltä: teet sopimuksen, maksat palkkiota tai maksut, ja saat eläkkeen tai pääoman eläkkeitä vastaavana aikana.
- Eläkesäästäminen sijoitusten kautta: vaikka ei olekaan vakuutus tuotenimeltään, monet sijoitusrahastot ja ETF:t ovat vaihtoehto vapaaehtoiselle eläkesäästölle.
Keskeiset erot muihin säästötapoihin:
- Maksut ja palkkiot: vakuutustuotteissa palkkiorakenne on usein monimutkaisempi (pääomavahvistukset, hoitokulut, tulosperusteiset palkkiot).
- Tuottorakenne: osa vakuutuksista tarjoaa takuuta tai vähimmäistuottoa, mikä alentaa odotettavaa tuottoa pitkällä aikavälillä.
- Verotus: verotus riippuu tuotteen tyypistä ja siitä, onko maksut verovähennyskelpoisia (tilanne vaihtelee). Työnantajan maksama lisäeläke on yleensä verotettavaa tuloa eläkkeellä.
Vinkki: ennen sopimuksen allekirjoittamista tarkista aina sopimuksen kulurakenne, irtisanomisehdot ja se, miten eläkkeen suuruus lasketaan.
Plussat ja miinukset — mitkä asiat ratkaisevat?
Plussat
- Ennakoitavuus: monet lisäeläketuotteet tarjoavat säännöllisen eläkkeen, joka tuo turvaa budjetointiin.
- Turvallisuus: takuumuotoiset tuotteet suojaavat kurssitappioilta lyhyellä aikavälillä.
- Helppous: vakuutustuotteet hoitavat sijoitushallinnon puolestasi.
Miinukset
- Korkeat kulut: vakuutustuotteissa on usein useita tasoja palkkioita, jotka syövät pitkän aikavälin tuottoa.
- Heikompi tuottopotentiaali: takuut ja asetetut rajoitukset rajoittavat tuotot verrattuna osakkeisiin tai laajoihin indeksisijoituksiin.
- Vähemmän joustoa: nostot tai muutokset voivat olla rajoitettuja tai kalliita.
Käytännön esimerkki: jos maksat eläkevakuutukseen 200 € kuukaudessa 25 vuoden ajan, ja vakuutus tuottaa keskimäärin 2 % vuodessa, kertymä voi jäädä reilusti pienemmäksi kuin jos sama summa sijoitettaisiin indeksi-ETF:ään, joka tuottaa 6 % vuodessa. Kaikki riippuu kuluista, verotuksesta ja sijoitushorisontista — mutta kulut syövät potentiaalista erotusta merkittävästi.
Konreettinen laskuesimerkki: vakuutus vs. rahasto
Tarkastellaan yksinkertaista vertailua: 200 € kuukaudessa (2 400 €/vuosi) sijoitettuna 25 vuoden ajan.
Vaihtoehto A — lisäeläkevakuutus (netto‑tuotto 2 %/vuosi):
FV = 2 400 * [((1+0,02)^25 - 1) / 0,02] ≈ 76 900 €
Vaihtoehto B — indeksirahasto tai ETF (netto‑tuotto 6 %/vuosi):
FV = 2 400 * [((1+0,06)^25 - 1) / 0,06] ≈ 131 700 €
Erotus ≈ 54 800 €
Selitys: tuoton ero kasvattaa kertymää huomattavasti ajan myötä. Vakuutustuotteiden vakaus ja mahdolliset takuut voivat olla hyödyksi, mutta pitkällä aikavälillä osakemarkkinoiden korkeampi odotettu tuotto nostaa kertymää. Tärkeää: esimerkki ei huomioi verotuksen erityispiirteitä tai vakuutusten mahdollisia vaihtuvia palkkioita — kyse on havainnollistuksesta.
Mihin tilanteisiin lisäeläkevakuutus voi silti sopia?
Lisäeläkevakuutus ei ole kertaheitolla huono tai hyvä — se riippuu henkilön tilanteesta. Tässä tilanteita, joissa lisäeläkevakuutus voi olla järkevä:
- Tarve varmuudelle: jos haluat ennustettavan lisätulon eläkkeelle, vakuutus voi antaa mielenrauhaa.
- Yritysedut: työnantajan tarjoama lisäeläke on usein verotehokas ja turvallinen tapa kasvattaa eläketurvaa ilman omaa likviditeettikuormaa.
- Pääomatulojen verosuunnittelu ja periytyvyys: jotkin vakuutussopimukset tarjoavat verotuksellisia etuja tai helppoutta perintösuunnitteluun (selvitä verovaikutukset etukäteen).
- Sijoitushallinnan ulkoistaminen: jos et halua hoitaa sijoituksia itse, vakuutukset voivat tarjota valmiin ratkaisun.
Ja tilanteita, joissa kannattaa ehkä välttää:
- Jos olet nuori ja pitkäjänteinen sijoittaja, jonka riskinsietokyky sallii osakepainon, suorat sijoitukset indekseihin ja osakkeisiin yleensä tuottavat paremmin kustannuksin.
- Jos tuotteessa on monimutkainen palkkiorakenne ja korkeat kustannukset.
- Jos haluat säilyttää täyden joustavuuden varojen käytössä ennen eläkettä.
Miten arvioida tuote käytännössä — tarkistuslista
Ennen sopimusta käy läpi vähintään nämä asiat:
- Kulut: hallinnointi, alku- ja loppumaksut, mahdolliset osittaiset nostot ja siirrot.
- Tuotteen vertailu: mikä on tuottohistoria ja miten tuotto muodostuu (takaus, varainhoidon menestys, indeksisidonta).
- Verotus: miten maksut ja eläkkeet verotetaan — eri tuotteilla voi olla erilainen verokohtelu.
- Sopimusehdot: maksuvelvollisuudet, irtisanominen, muutokset sopimusaikana.
- Likviditeetti: voiko varoja nostaa ennen eläkettä ja millä kustannuksilla.
- Vakuutusyhtiön solvabiliteetti ja maine: kenelle vastuu jatkuu, jos markkinatilanne muuttuu.
Käytä numeerista laskuria: monet säästö- ja eläkelaskurit auttavat vertailemaan kulujen vaikutusta. Viikonloppuna tehty vertailu ja muutaman tarjouksen hakeminen voi säästää kymmeniä tuhansia euroja pitkällä aikavälillä.
Verotus – tarkista aina ajantasaiset säännöt
Verotus vaikuttaa paljon lopputulokseen. Joissakin tapauksissa vakuutusmaksut eivät ole verovähennyskelpoisia, ja eläkkeiden verotus voi erota pääomatulo- tai ansiotuloverotuksesta riippuen tuotteesta ja maksajasta. Työnantajan maksama lisäeläke on yleensä ansiotuloa eläkkeellä. Itse tehtyjen sijoitusten verotus taas voi olla pääomatuloveroista riippuva.
Tarkista aina ajankohtaiset verosäännökset Verohallinnolta tai kysy veroneuvojalta ennen isoja päätöksiä.
Muut vaihtoehdot lisäeläkevakuutukselle
Jos vakuutus tuntuu kallilta tai jäykältä, harkitse näitä vaihtoehtoja:
- Indeksi-ETF:t: matalat kulut, laaja hajautus ja helppo kaupankäynti.
- Sijoitusrahastot: valitse matalakuluisia passiivisia rahastoja.
- Suorat osakesijoitukset: korkeampi riski, mutta mahdollisuus parempaan tuottoon.
- Rahastosäästötili tai arvo-osuustili: säilyttää likviditeetin ja tarjoaa verotuksen joustavuutta.
- Työnantajan osakesäästöjärjestelmät tai optiot (jos tarjolla).
Monille järkevä ratkaisu on yhdistelmä: osa varallisuudesta turvaa etuoikeudella, osa on riskipitoisempaa kasvuosuutta.
Lopuksi: miten päätän — kysymykset, jotka auttavat
Päätös lisäeläkevakuutuksesta riippuu omista tavoitteista, iästä, riskinsietokyvystä ja muista säästöistä. Kysy itseltäsi:
- Mikä on tavoitteeni eläkkeelle siirryttäessä? (tulo, turva, perintö)
- Kuinka paljon haluan, että rahani ovat käytettävissä ennen eläkettä?
- Kuinka paljon olen valmis maksamaan hallinnointi- ja vakuutusmaksuja?
- Onko työnantajani tarjoamassa ratkaisussa etuja, joita en pysty muuten saavuttamaan?
- Ovatko vaihtoehtoiset sijoitustuotteet helppoja ja edullisempia minun tilanteessani?
Suositus: tee laskelmat eri skenaarioilla, vertaile tuotteiden kulurakenteita ja keskustele riippumattoman neuvonantajan tai veroneuvojan kanssa ennen sitovaa päätöstä.
Lopuksi pieni muistutus: eläkesäästäminen kannattaa aloittaa mahdollisimman aikaisin. Aika on sijoittajan ystävä — mitä aiemmin aloitat, sitä vähemmän riippuvainen olet yksittäisistä tuotteista tai lyhyen aikavälin markkinavaihteluista.
Lähteet:
https://www.vero.fi
https://www.etk.fi
https://www.finanssivalvonta.fi
https://www.kela.fi
https://www.finanssiala.fi
https://www.kkv.fi