Miksi luksusautot kiinnostavat sijoittajia?
Luksusautot ja klassikkoautot ovat viime vuosikymmeninä osoittaneet kykyä säilyttää ja joskus kasvattaa arvoaan. Taustalla on useita tekijöitä:
- Rajoitettu tarjonta: Erikoismallit ja pienet tuotantosarjat eivät toistu, joten tarjonta on rajallinen.
- Kulttuurinen arvo ja ikonisuus: Tietyt mallit, kuten klassinen Porsche 911 tai Ferrari F40, ovat tunnistettavia ja haluttuja kokoelman kohteita.
- Tunnearvo ja harrastusmarkkina: Ostajat eivät aina toimi pelkästään taloudellisen laskelman perusteella; osa ostajista maksaa intohimostaan.
Käytännössä tämä tarkoittaa, että oikein valittu auto, hyvä dokumentaatio ja huoltohistoria voivat tehdä autosta arvokkaamman ajan myötä. Esimerkiksi 1980–1990-lukujen Porsche 911 -mallit (964/993) ovat viime vuosina olleet sijoittajien suosikkeja, koska ne yhdistävät ajettavuuden, rajoitetun tarjonnan ja vahvan brändin.
Miten luksusautot sopivat sijoitussalkkuun?
Auto sijoituksena eroaa osakkeista ja joukkovelkakirjoista monin tavoin:
- Likviditeetti: Autojen myynti voi viedä kuukausia tai vuosiakin. Suuret huutokaupat tai yksityismyynti voivat toimia, mutta kaupankäyntikulut ja välityspalkkiot ovat merkittäviä.
- Salkkuallokaatio: Useimmat asiantuntijat suosittelevat, että vaihtoehtoiset sijoitukset kuten harrasteautot muodostavat vain pienen osan kokonaisvarallisuudesta — tyypillisesti 1–10 % riippuen riskinsietokyvystä.
- Kulut: Säilytys, vakuuttaminen, huoltokustannukset ja mahdollinen restaurointi voivat syödä tuottoja. Vuotuiset kulut voivat vaihdella muutamasta tuhannesta eurosta kymmeniin tuhansiin, riippuen auton tyypistä ja kunnosta.
- Verotus: Suomessa autosta saadut luovutusvoitot verotetaan pääomatulona (pääomatulovero 30 % tietyin rajoituksin, ja yli 30 000 euron pääomatuloista 34 %). On tärkeää dokumentoida hankinta- ja parannuskustannukset verotuksen kannalta — nämä vähennetään voitosta.
Käytännön suositus: Älä kiinnitä koko sijoituspääomaasi harrasteautoihin. Pidä likvidit varat ja perinteiset sijoitukset (osakkeet, ETF:t, korkosijoitukset) vakauden perustana. Käytä luksusautoja salkun epätavallisena, korkeamman riskin mutta mahdollisesti korkeamman tuoton osana.
Mitä huomioida ennen ostoa — due diligence ja arvonmuodostus
Auton arvo ei perustu pelkästään merkkiin ja malliin. Tässä konkreettinen tarkistuslista ostoa harkitsevalle:
1. Provenienssi ja historia
- Onko auto rekisteröity asianmukaisesti? Onko sillä selkeä omistajaketju?
- Onko huoltokirjat, katsastustiedot ja mahdolliset korjauslaskut tallessa?
Konkreettinen esimerkki: Kahdella muuten identtisellä Austin-Healeyllä voi olla tuhansien eurojen ero, jos toisella on täydellinen huoltohistoria ja alkuperäiset osat.
2. Kunto ja alkuperäisyys
- Ovatko korirakenteet ja maalaus alkuperäiset? Onko autosSA ruostetta tai aiempia korjauksia?
- Originaliteetti vaikuttaa usein suoraan arvoon — täysin alkuperäinen sisustus ja moottori nostavat usein hintaa.
3. PPI — Pre-purchase inspection
- Suositeltavaa käyttää ammattilaisen tekemää kuntotarkastusta. Tämä paljastaa piilevät viat kuten öljyvuodot, ruostevauriot ja jousitusongelmat.
4. Markkinat ja ajallinen näkymä
- Tutki huutokauppahintoja (Bonhams, RM Sotheby's) ja arvostuksia (Hagerty). Markkinat voivat olla syklistä: tietyt vuodet ja ilmiöt nostavat arvoja (esim. nostalgia 1980–1990 -autoille).
- Esimerkki: 1990-luvun ikoninen urheiluauto voi olla tällä hetkellä suosittu, mutta trendit muuttuvat.
5. Käyttökustannukset ja säilytys
- Kuinka paljon olet valmis käyttämään autoon vuosittain? Onko mahdollista talvisäilyttää lämmitetyssä tilassa?
- Konservatiivinen arvio: vakuutus + säilytys + katsastus + huolto = minimissään 2 000–5 000 euroa vuodessa tavalliselle klassikkoautolle; voimakkaasti käytetyille tai restauroitaville malleille kustannukset nousevat.
Mallit, joihin suomalaisen sijoittajan kannattaa kiinnittää huomiota
Tässä ei ole takuuta tuottoon, mutta markkinadata ja asiantuntijakonsensus osoittavat, että tietyt segmentit ovat olleet historiallisesti vahvoja:
- Klassiset saksalaiset urheiluautot: Porsche 911 (erityisesti 1960–1990 -mallien rajoitetut versiot).
- Italialaiset eksotiikat: Ferrari 250-sarjat, 1980–90-lukujen V8- ja V12-erikoismallit sekä rajoitetut mallit kuten F40 ovat usein huippuhintaisia huutokaupoissa.
- Brittiläiset klassikot: Jaguar E-Type, tiettyjen Austin- ja MG-mallien osaltakin arvo saattaa nousta, mutta markkina on pienempi ja herkempi suhdanteille.
- Modernit hyperautot: McLaren P1, LaFerrari ja Porsche 918 ovat osoittaneet vahvaa kysyntää second-hand-markkinoilla rajoitettujen tuotantosarjojensa takia.
- Harvinaiset suomalaisesta näkökulmasta kiinnostavat mallit: tietyt merkkien kultakauden mallit voivat kiinnostaa myös suomalaisia keräilijöitä, koska importtikulut ja verotus tekevät niistä harvinaisempia täällä.
Muista, että sijainti vaikuttaa hintaan. Suomessa yksittäinen auto voi olla harvinaisempi ja siten suhteellisesti halvempi tai kalliimpi tuoda kuin esimerkiksi Iso-Britanniassa tai Saksassa. Tuonnin kulut ja tullaus on tärkeä laskea mukaan.
Riski, palautus ja exit-strategia
Sijoittajan on tunnistettava kolme pääriskiä:
- Markkinariski: trendit muuttuvat. Muoti- ja kulttuuriset tekijät ohjaavat kiinnostusta.
- Kunnon riski: huonot korjaukset tai väärin tehdyt restauroinnit voivat laskea arvoa.
- Likviditeettiriski: oikean ostajan löytäminen voi viedä aikaa ja hintaneuvotteluissa menetät usein nopeutta halutessasi parasta hintaa.
Exit-strategian suunnittelu etukäteen on elintärkeää. Myyntitavat:
- Huutokaupat: korkeaprofiiliset huutokaupat voivat maksimoida hinnan, mutta välityspalkkiot ovat kovat.
- Yksityismyynti: voi tuoda paremman hinnan, mutta markkinointi ja myynti vievät aikaa.
- Välittäjät ja dealerit: nopeampi prosessi mutta provisiot vähentävät tuottoa.
Konkreettinen esimerkki exit-strategiasta: jos ostat Porsche 911 G-modelin pitkällä aikavälillä, päätä etukäteen haluatko kasvaa kokoelmassasi ja pitää sen vuodesta toiseen vai myydä sen tietyn ajanjakson jälkeen esimerkiksi, kun tietty huutokauppa tavoittaa maksimaalisen kysynnän.
Vakuutus, säilytys ja huolto — praktiikka kuntoon
Hyvä vakuutus ja oikeanlainen säilytys voivat suojata sijoitusta:
- Keräilyautojen vakuutukset kattavat usein liikenne- ja pihakäytön, kilpailut sekä säilytys- ja kuljetusneuvot.
- Lämmin, kuiva ja lukittu säilytystila ehkäisee ruostetta ja muita vaurioita.
- Säännöllinen huolto ja alkuperäisten osien käyttö lisäävät arvoa. Dokumentoi kaikki työt ja korjaukset.
Käytännön sääntö: huomioi vakuutuksen ehtoihin liittyvät kilometrirajat ja käyttöehdot. Joissain vakuutuksissa on rajoituksia talviajoon tai kilpailukäyttöön.
Yhteenveto ja askel askeleelta -opas aloittavalle sijoittajalle
Luksusautot voivat olla houkutteleva lisä sijoitussalkkuun, kunhan lähestyt asiaa kuten mitä tahansa muuta vaihtoehtoista sijoitusluokkaa: tee taustatutkimus, laske kustannukset realistisesti ja pidä sijoitusosuus kohtuullisena.
Askel askeleelta:
1. Määrittele sijoitustavoite: nautinto, arvonnousu vai molemmat?
2. Budjetti ja allokaatio: päätä maksimiosuus salkusta (esim. 1–5 % konservatiiviselle sijoittajalle).
3. Tutki markkinoita ja suosittuja malleja. Seuraa huutokauppaja ja arviot (Hagerty, RM Sotheby's).
4. Tee PPI ja tarkista dokumentaatio ennen ostoa.
5. Varmista kunnollinen vakuutus ja säilytys.
6. Pidä kirjanpito ja dokumentoi kustannukset verotusta varten.
7. Suunnittele exit-strategia ennen ostoa.
Lopuksi: käytetyt luksusautot eivät sovi kaikille sijoittajille. Ne vaativat aktiivista hallintaa, pitkän aikavälin näkymää ja varaa ylläpitokuluihin. Toisaalta ne tarjoavat jotain perinteisten sijoitusten ulkopuolelta: iloa ajamisesta, estetiikkaa ja mahdollisuuden arvonnousuun. Kun riskit kartoitetaan ja due diligence on kunnossa, harrasteauto voi olla sekä sydämen että salkun iloksi.
Lähteet:
https://www.hagerty.com
https://www.investopedia.com
https://www.bloomberg.com
https://rmsothebys.com
https://www.sothebys.com
https://www.vero.fi