Johdanto: Herääkö Helsingin pörssi uuteen nousuun?
Tuloskasvun merkit ovat jo näkyvissä. OP:n Antti Saari korostaa, että Nesteen ja Nokian kaltaiset yhtiöt voivat tarjota tarvittavaa dynamiikkaa ja viedä osakesalkut kohti kohti kestävää käännettä. Taustalla vaikuttaa paitsi kotimainen yrityskenttä myös laajempi riskinhallinta: sijoittajat etsivät nyt syitä ottaen hieman lisää tuottoa pienemmällä riskillä, kun inflaationpaineet hiipuvat. Erityisen mielenkiintoista on, miten kotimaiset yritykset, kuten Admicom ja Talenom, sekä Alma Media, ovat raporteissaan varmistaneet, että talouden pohja ei ole enää syvä, vaan askel eteenpäin on mahdollinen.
Kotimaiset tekijät – tuloskäänteet ja sijoitusmahdollisuudet
Risto Murto on korostanut, että Helsingin pörssin kasvu tarvitsee uusia, luotettavia tarinoita – juuri niitä, joita kasvuyhtiöt ja listatut ja listautuneet sekä muutosvoimaa luovat yritykset voivat tarjota. Näin ollen pienemmissä nimissä piilevät sekä riskit että mahdollisuudet: Qt Groupin kaltaisten firmojen ohjaama algoritminen kehitys on ollut suurin puheenaihe, ja vaikka Qtin varoitukset ovat herättäneet varovaisuutta, markkinat ovat löytäneet myös potentiaalia. Posti, Admicom ja Talenom sekä Alma Media muodostavat sijoitusvihjeiden rungon: ne voivat tarjota vakautta sekä kasvua, kun markkinat toipuvat ja tulospäivinä numeroita tullaan tarkastelemaan uudella tavalla. Tämän hetken tilanne muistuttaa siitä, miten tärkeää on pitää kiinni salkun hajautuksesta ja pitkän aikavälin tavoitteista.
Megatrendi tekoäly ja hyperskaalaajat
Maailmalla tekoäly määrittää uutta talousmaailman järjestystä. Hyperskaalaajat ovat tämän megatrendin kärjessä ja vaikuttavat suoraan siihen, miten sijoitukset sijoittuvat sekä suuryrityksiin että kasvuyhtiöihin. Kun tekoäly muuntaa tuotantoa, logistiikkaa ja ohjelmistoalaa, myös suomalaiset yritykset voivat löytää uusia ansaintamalleja ja kilpailuetua. Suomalaisten sijoittajien kannattaa kiinnittää huomiota siihen, miten yhtiöt hyödyntävät tekoälyä liiketoiminnassaan ja miten se näkyy tuloskasvussa sekä osinkotuotoissa pitkällä aikavälillä.
Riskit ja hedge – inflaatio, energia ja geopoliittiset varannot
Inflaatiopaineet jatkuivat Yhdysvalloissa, mutta syyskuun tilastot jäivät odotuksista: markkinat reagoivat kuitenkin positiivisesti ja osakekurssit nousivat, kun Fedin koronlasku saattoi olla lähellä. Energiasektorilla Venäjään kohdistuvat pakotteet vaikuttavat öljyn hintaan ja markkinoiden epävarmuus korostuu. Tässä ympäristössä kotimaisten sijoitusstrategioiden kannalta on olennaista huomioida sekä suojaukset että salkun reagointi, kun globaali talous ja energiamarkkinat elpyvät. Kullan hinnan heilahtelut muistuttavat lisäksi, että arvojen ja turvasijoitusten rooli voi varautua suojana epävakaana hetkenä.
Miten suomalainen sijoittaja voi hyödyntää tilannetta?
Sijoittajat voivat hyödyntää tilannetta hajauttamalla sekä kotimaisiin että kansainvälisiin arvopapereihin. Eläkeyhtiöt suuntaavat yhä enemmän ulkomaille ja ammattimaiseen salkunhoitoon, mikä luo esimerkkiä siitä, miten riskitaso ja tuottotavoite voivat kulkea käsi kädessä. Lisäksi tuloskasvu – erityisesti Nesteen, Nokian sekä kotimaisten teknologia- ja finanssiyhtiöiden – voi nähdä vihreän valon seuraavien neljännesvuosien aikana. Pienemmissä nimissä kuten Posti, Admicom ja Talenom sekä Alma Media on potentiaalia sekä parempiin tuloksiin että osinkovirtaan. Suosituksena on luoda huolellinen, säännöllinen salkun tarkkailu, lisätä säännöllisesti pienikokoisempia, kasvuhakuisia kohteita sekä hyödyntää indeksirahastoja hajautuksen varmistamiseksi. Tulevat tulosjulkistukset sekä keskuspankkilinjaukset määrittelevät, mihin suuntaan Helsingin pörssi mahdollisesti kääntyy – ja siihen suuntaan kannattaa sijoittaa järkevästi ja pitkäjänteisesti.
Päätös: Helsingin pörssi on tällä hetkellä portti uudelle nousulle, jonka taustalla ovat sekä kotimaisten yritysten tuloskasvu että globaalin megatrendien, kuten tekoälyn, venyttäminen. Sijoittajan tehtävä on valita oikea tasapaino riskin ja tuoton välillä sekä pysyä seuraamassa sekä tulosvaroituksia että positiivisia käänteitä – jotta tarina Helsingin pörssin noususta säilyy uskottavana ja tuottavana.